Celý finančný systém USA sa po páde troch veľkých bánk potáca

Bratislava 13. marca 2023 (HSP/Zeit/Foto:TASR/AP-Bobby Caina Calvan,TASR/AP-Michael Probst)

 

Tri najväčšie banky v USA sa stali obeťou riskantnej politiky, vysvetľuje autorka článku Heike Buchterová v novinách Zeit. Štátne dlhopisy v USA, tie isté dlhopisy, do ktorých ruské ministerstvo financií pod vedením Kudrina odkladalo svoje “prebytočné” peniaze, prudko klesli. V dôsledku toho sa znížili aktíva bánk, ktoré držali peniaze v dlhopisoch. A vkladatelia začali vyberať svoje vklady

USA Signature Bank
Na snímke pobočka banky Signature Bank 12. marca 2023 v New Yorku

Finančná kríza v USA sa stupňuje: v krátkom čase bol vyhlásený bankrot troch finančných inštitúcií. Politici sa snažia zabrániť panike prísľubom, že zaručia bezpečnosť vkladov.

Reklama

Banková kríza v USA sa stupňuje. V nedeľu večer sa bankové regulačné orgány rozhodli uvaliť nútenú správu na newyorskú banku Signature Bank, aby sa riadne uskutočnil jej bankrot. Za posledných niekoľko dní je to už druhýkrát, čo úrady zatvorili finančnú inštitúciu. V piatok nečakane vyhlásila bankrot banka Silicon Valley Bank (SVB). A len niekoľko dní predtým dobrovoľne oznámila svoje zatvorenie finančná inštitúcia Silvergate Capital, ktorá sa špecializuje prevažne na transakcie s kryptomenami. Vo veľmi krátkom čase tak vyhlásili bankrot už tri americké finančné inštitúcie.

Washington je z toho mimoriadne znepokojený. Ministerka financií Janet Yellenová, predseda Federálneho rezervného systému Jay Powell a ďalší finanční regulátori sa cez víkend zaoberali hľadaním riešenia, ktoré by mohlo zabrániť ďalšiemu šíreniu finančnej krízy. Prezident povedal, že vláda “bude brať na zodpovednosť všetkých, ktorí sú za túto nočnú moru zodpovední”.

Reklama

V nedeľňajšom televíznom rozhovore Yellenová povedala, že vláda nebude zachraňovať zatvorené banky. Na tento účel nebudú vynaložené žiadne peniaze daňových poplatníkov, prisľúbila. Členka Demokratickej strany Yellenová povedala, že by nechcela, aby si niekto myslel, že vláda sa chystá zachraňovať banky peniazmi z verejných zdrojov. Mala na to dobré politické dôvody. Jej strana a vtedajší prezident Obama boli neskôr často obviňovaní z vládnej podpory problémových bánk počas finančnej krízy v roku 2008.

 

Zabrániť panike

Yellenová a jej washingtonskí kolegovia zároveň museli cez víkend nájsť riešenie, ako upokojiť vkladateľov, klientov bánk a firmy. Práve na to má slúžiť nový nástroj núdzového financovania bánk s názvom Bank Term Funding Program, ktorý bol oznámený v nedeľu večer. Program nebude mať na starosti ministerstvo financií, ale Federálny rezervný systém. Ten bude musieť poskytnúť potrebné prostriedky, aby si klienti bánk SVB a Signature mohli vybrať svoje vklady už v pondelok.

Doteraz sa záruky Federálnej korporácie pre poistenie vkladov (FDIC) vzťahovali len na vklady nepresahujúce 250 000 USD. Súčasné opatrenie bankových regulačných orgánov však zaručuje, že všetky vklady budú vyplatené – a to nielen klientom SVB a Signature, ale potenciálne aj všetkým ostatným bankám v núdzi. FDIC pôvodne dúfal, že sa mu podarí nájsť kupca pre SVB. Toto riešenie sa stále oficiálne považuje za možné. Záujem však zatiaľ prejavila len dcérska spoločnosť SVB vo Veľkej Británii. Ako však veci zašli tak ďaleko?

Krachu SVB predchádzala panika medzi klientmi banky, ktorí si vo štvrtok naraz vybrali zo svojich účtov niekoľko miliárd dolárov. V piatok popoludní boli regulačné orgány nútené banku zatvoriť a tá teraz spadá pod FDIC. Hodnota SVB je len okrajovo určená veľkosťou banky. Celkové aktíva banky sa odhadujú na približne 200 miliárd dolárov, a tak je SVB desaťkrát menšia ako JP Morgan Chase, ktorá je s aktívami vo výške 3,3 bilióna dolárov najväčšou americkou bankou.

Reklama

 

“Domovská banka” amerického technologického priemyslu sa zrútila

SVB, založená v roku 1983, však bola domovskou bankou amerického priemyslu špičkových technológií. Podľa agentúry Bloomberg takmer polovica všetkých začínajúcich podnikov v USA mala úvery v tejto kalifornskej banke. Mnohé z týchto podnikov si v tejto banke ukladali finančné prostriedky získané od investorov a podľa potreby si ich vyberali. Ak by o svoje vklady prišli, pre mnohé z nich by to znamenalo, že by sa tiež dostali do finančných ťažkostí. Inými slovami, krach banky by mal obrovské škody aj pre americký inovačný ekosystém.

Podľa všetkého práve títo pravidelní klienti SVB stratili v súčasnosti dôveru v túto inštitúciu. V médiách sa objavili správy, že fond rizikového kapitálu Founders Fund, ktorého spoluzakladateľom je známy investor zo Silicon Valley Peter Thiel, odporučil začínajúcim podnikom vo svojom portfóliu, aby stiahli kapitál z SVB. Aj ďalšie fondy rizikového kapitálu varovali svojich klientov, aby sa zabezpečili proti možným stratám a stiahli vklady z účtov SVB. To všetko viedlo k panike.

Olej do ohňa priliala aj informácia, že SVB sa snaží vyrovnať stratu vo výške 1,8 mld. Táto naliehavá snaha získať peniaze vyvolala obavy, že banka nemá dostatok finančných prostriedkov. Cena jej akcií prudko klesla a SVB sa v piatok prestala pokúšať o získanie kapitálu. Regulačné orgány krátko nato banku zatvorili.

Krach SVB je výsledkom fatálnej reťazovej reakcie, ktorú spustil Federálny rezervný systém. Počas pandémie, keď bol priemysel špičkových technológií na vrchole, SVB investovala 91 miliárd dolárov do amerických štátnych dlhopisov a bezpečných cenných papierov krytých hypotékami. Všetky boli považované za najbezpečnejšie cenné papiere na svete. Minulý rok však Fed začal zvyšovať svoju kľúčovú sadzbu, aby zastavil cválajúcu infláciu. To malo priamy vplyv na hodnotu dlhopisov v držbe SVB.

Reklama
Nemecko banky USA SVB krach
Na snímke nápis pobočky banky Silicon Valley na kancelárskej budove, v ktorej banka sídli 13. marca 2023 vo Frankfurte nad Mohanom

A keďže ziskovosť týchto cenných papierov v porovnaní s novými emisiami klesla, klesla aj ich hodnota. V prípade SVB nečakane stratili na hodnote 15 miliárd dolárov, ako uviedla samotná banka. Takéto znehodnotenie v zásade nepredstavuje problém, pretože sa týka len papierovej hodnoty. Keď sa však dlhopisy musia predať, vedie to k stratám. Presne to bola SVB v posledných mesiacoch nútená urobiť. Banka musela predať cenné papiere v hodnote 21 miliárd USD, pretože potrebovala prostriedky na vyplatenie vkladov klientom.

Bol to aj dôsledok zvýšenia kľúčovej úrokovej sadzby FEDu. Začínajúcim podnikateľom sa zvýšili náklady a začali vyberať vklady zo svojej domovskej banky SVB. V dôsledku toho banka prišla o 1,8 miliardy USD, čo podnietilo jej pokus o získanie vlastného kapitálu a následne vyvolalo paniku.

 

Fed v ťažkostiach

SVB nie je zďaleka jedinou bankou, ktorej dlhopisy v dôsledku zvýšenia kľúčovej sadzby Fedu v priebehu niekoľkých mesiacov výrazne stratili na hodnote. Celkovo nerealizované straty amerických bánk spôsobené znížením ratingu dlhopisov dosiahli podľa FDIC v decembri 2022 približne 630 miliárd USD. Ešte v decembri 2021 sa tieto straty odhadovali len na osem miliárd dolárov.

Fed je teraz v úzkych. V normálnej situácii by nervozitu na trhu uhasil tým, že by finančným inštitúciám štedro poskytol potrebnú likviditu. Teraz by to však poprelo jeho snahu zdražiť peniaze, a tým spomaliť ekonomiku, a teda aj infláciu.

Investori si však myslia, že FED aj centrálne banky EÚ budú vzhľadom na nedávny vývoj pri zvyšovaní kľúčových sadzieb zdržanlivejšie. To vysvetľuje skutočnosť, že napriek kolapsu bánk ukazovatele stále ukazujú na zvýšenie sadzieb začiatkom tohto týždňa.

 

Pošlite nám tip
Reklama

Odporúčame

Reklama

Varovanie

Vážení čitatelia - diskutéri. Podľa zákonov Slovenskej republiky sme povinní na požiadanie orgánov činných v trestnom konaní poskytnúť im všetky informácie zozbierané o vás systémom (IP adresu, mail, vaše príspevky atď.) Prosíme vás preto, aby ste do diskusie na našej stránke nevkladali také komentáre, ktoré by mohli naplniť skutkovú podstatu niektorého trestného činu uvedeného v Trestnom zákone. Najmä, aby ste nezverejňovali príspevky rasistické, podnecujúce k násiliu alebo nenávisti na základe pohlavia, rasy, farby pleti, jazyka, viery a náboženstva, politického či iného zmýšľania, národného alebo sociálneho pôvodu, príslušnosti k národnosti alebo k etnickej skupine a podobne. Viac o povinnostiach diskutéra sa dozviete v pravidlách portálu, ktoré si je každý diskutér povinný naštudovať a ktoré nájdete tu. Publikovaním príspevku do diskusie potvrdzujete, že ste si pravidlá preštudovali a porozumeli im.

NAŽIVO

20:14

Futbalisti FK Teplice zvíťazili v stredajšom zápase 18. kola českej najvyššej súťaže nad Sigmou Olomouc 2:0. Slovenský brankár Richard Ludha si pripísal premiérové čisté konto za Teplice od svojho príchodu z Podbrezovej.

20:13

Futbalisti izraelského tímu Maccabi Haifa postúpili do osemfinále Európskej konferenčnej ligy. Po domácej výhre nad KAA Gent 1:0 im na to v odvete v Belgicku stačila aj remíza 1:1. V závere ju ubránili v početnej nevýhode, keďže od 72. minúty hrali bez vylúčeného obrancu Daniela Sundgrena.

20:12

Niekoľko stoviek demonštrantov prišlo v stredu večer v Budapešti na fakľový pochod, aby vyjadrili podporu týraným deťom. Podľa servera telex.hu heslom zhromaždenia bolo “To nestačí – Ruky preč od detí!”.

20:07

Hokejisti HC Vítkovice zvíťazili v stredajšej dohrávke 24. kola českej extraligy nad Kometou Brno 4:0. Ostravský tím sa v tabuľke posunul na 9. miesto pred Olomouc. Kometa je na priebežnej štvrtej priečke, ktorá zaručuje priamu účasť vo štvrťfinále play off.

20:03

Globálny dlh dosiahol v minulom roku rekordnú hodnotu 313 biliónov USD (289,57 bilióna eur), pričom rozvíjajúce sa ekonomiky zaznamenali nové maximum, čo sa týka pomeru dlhu k hrubému domácemu produktu (HDP). Poukázala na to v stredu zverejnená správa Inštitútu pre medzinárodné financie (IIF).

19:55

Je mnoho vecí, kde sa názorovo líšime, zároveň je ale mnoho tém týkajúcich sa strednej Európy, o ktorých spolu musíme hovoriť, povedal pred blížiacim sa premiérskym summitom krajín Vyšehradskej štvorky (V4) predseda českej vlády Petr Fiala.

19:48

Ruský opozičný politik Boris Nadeždin v stredu vyhlásil, že ruský Najvyšší súd zamietol jeho odvolanie voči rozhodnutiu volebnej komisie, ktorá odmietla zaregistrovať jeho kandidatúru na post prezidenta.

Boris Nadeždin
Na snímke Boris Nadeždin
19:45

Ceny ropy k záveru obchodovania mierne vzrástli, pričom cena Brentu sa posunula nad 82,80 USD za barel (159 litrov). Náladu na trhoch ovplyvňujú pretrvávajúce obavy z dôsledkov konfliktu na Blízkom východe, čoho súčasťou sú útoky na obchodné lode v Červenom mori. Výraznejšiemu rastu však bránia najnovšie očakávania, že k zníženiu úrokových sadzieb v USA dôjde neskôr, než sa pôvodne očakávalo.

19:44

V utorok (20. 2.) 58 európskych spoločností, 15 priemyselných združení a jedna organizácia prostredníctvom Antverpskej deklarácie vyjadrili plnú podporu Európskej priemyselnej dohode s cieľom doplniť Európsku zelenú dohodu a zachovať vysokokvalitné pracovné miesta v Európe. Slovenský europoslanec Martin Hojsík (PS) pre TASR uviedol, že víta deklaráciu, ktorou sa priemysel jasne stavia za zelenú dohodu a presne pomenúva to, čo EÚ musí urobiť.

19:43

Česko nebude ani naďalej vydávať víza a povolenia na pobyt v ČR Rusom a Bielorusom. Nové vládne nariadenie nemá časové obmedzenie. V stredu to po rokovaní vládneho kabinetu uviedol český premiér Petr Fiala, ktorý zároveň zdôraznil, že ČR však musí vytvárať podmienky pre ruskú a bieloruskú opozíciu.

19:30

Irán dodal Rusku okolo 400 balistických rakiet zem-zem. Sú medzi nimi aj rakety Zólfaghár, ktoré majú dosah až 700 kilometrov. Informovala o tom v stredu agentúra Reuters s odvolaním sa šesť svojich zdrojov.

19:21

Úradujúci trojnásobný majster sveta F1 Max Verstappen z Red Bullu dosiahol najlepší čas počas prvého dňa predsezónnych testov v Bahrajne. Holanďan skompletizoval na okruhu v Sachire najviac kôl (142) a bol najrýchlejší s časom 1:31,344 minúty. Druhý bol britský jazdec Lando Norris z McLarenu, ktorý zaostal o 1,140 sekundy. Tretí najrýchlejší čas zajazdil Španiel Carlos Sainz na Ferrari (+1,240).

19:16

Zdravotná a humanitárna situácia v Pásme Gazy je nehumánna, vyhlásil v stredu šéf Svetovej zdravotníckej organizácie (WHO) Tedros Adhanom Ghebreyesus. Túto palestínsku enklávu, v ktorej Izrael vedie ofenzívu voči militantom z Hamasu, zároveň označil za “zónu smrti”.

Ghebreyesus
Na snímke generálny riaditeľ Svetovej zdravotníckej organizácie (WHO) Tedros Adhanom Ghebreyesus
Zobraziť všetky

NAJČÍTANEJŠIE










Reklama

NAJNOVŠIE










Reklama
Reklama

NAJNOVŠIA KARIKATÚRA

POČASIE NA DNES

NAJNOVŠIE ROZHOVORY

NAJNOVŠIE Z DOMOVA

NAJNOVŠIE ZO ZAHRANIČIA

NAJNOVŠIE ZO ŠPORTU

NAJNOVŠIE ZO SVETONÁZORU

FOTO DŇA

Na snímke farmárka pri zbere melónov na poli v dedine neďaleko kambodžskej metropole Phnom Pénh

Autor: TASR/AP-Heng Sinith

Facebook icon

Vážení čitatelia, prosíme vás, aby ste sa prihlásili na našu novú facebookovú stránku. Facebook nám totiž zmazal niektoré účty, ktoré starú stránku spravovali

Reklama
Reklama

Blog - redakcia Hlavných správ nezodpovedá za obsah blogerských príspevkov

Dušan Hirjak

Marian Kotleba

Erik Majercak

Gustáv Murín

Pavel Jacz

Reklama
Facebook icon

Vážení čitatelia, prosíme vás, aby ste sa prihlásili na našu novú facebookovú stránku. Facebook nám totiž zmazal niektoré účty, ktoré starú stránku spravovali