Slováci sa boja riskovať, aj mladí investujú prekvapivo opatrne

Hoci záujem o kapitálové trhy v posledných rokoch postupne rastie, viac ako polovica investorov naďalej uprednostňuje istotu pred vyšším výnosom. Prekvapujúce je, že tento postoj je silne zastúpený aj medzi mladými ľuďmi do 30 rokov. Vyplýva to z prieskumu agentúry 2muse pre Across Private Investments.

Analýza ukazuje, že ochota podstupovať riziko sa zvyšuje najmä s objemom zainvestovaných prostriedkov. Kým pri menších sumách do 5 000 eur má pozitívny vzťah k riziku len približne desatina investorov, pri portfóliách nad 100 000 eur je to už 41 percent. Väčší majetok tak podľa odborníkov prináša nielen finančný, ale aj psychologický komfort, ktorý umožňuje lepšie znášať dočasné výkyvy na trhoch.

Z prieskumu zároveň vyplýva výrazný rozdiel medzi pohlaviami. Muži sú takmer trikrát ochotnejší podstupovať riziko než ženy, keďže 28 percent mužov deklaruje vyššiu mieru tolerancie voči riziku, zatiaľ čo u žien je to len 10 percent. Ženy podľa odborníkov tradične kladú väčší dôraz na ochranu kapitálu a stabilitu, kým muži častejšie uprednostňujú dynamickejší rast.

„Držať sa pri investovaní výhradne pri zemi je na slovenskom trhu dlhodobý fenomén. Riziko je však prirodzenou súčasťou investovania a cieľom investora by malo byť pochopiť ho, primerane ho riadiť a vnímať v kontexte času. Krátkodobé výkyvy trhov môžu byť výrazné, no pri dlhodobom investovaní sa ich vplyv často zmierňuje. Kľúčové je tiež rozloženie investícií medzi rôzne triedy aktív, sektory alebo regióny. Zároveň však na trhu existujú nástroje aj pre tú najkonzervatívnejšiu časť populácie, ktoré minimalizujú riziko, zabraňujú znehodnocovaniu peňazí infláciou a vedia byť aj likvidné,“ uviedol analytik Across Private Investments Dominik Hapl.

Z hľadiska veku sú najotvorenejší riziku investori vo veku od 31 do 40 rokov, kde ochotu podstupovať riziko deklaruje 29 percent respondentov a zároveň ide o skupinu s najnižším podielom veľmi opatrných investorov, len 11 percent. O to prekvapivejšie je správanie mladšej generácie od 18 do 30 rokov, ktorá by mala mať najdlhší investičný horizont. Až 59 percent z nich sa však riziku vyhýba alebo investuje veľmi opatrne. Na opačnom konci spektra stoja ľudia nad 56 rokov, ktorí patria medzi najkonzervatívnejších investorov. Viac ako tri pätiny z nich odmietajú trhové výkyvy a preferujú stabilitu pred výnosom.

Podľa odborníkov však práve mladší investori často nevyužívajú svoj časový potenciál naplno. „To, že mladí ľudia do 30 rokov sú v investovaní výrazne konzervatívni, môže byť z pohľadu strategického budovania majetku chyba. V portfóliu by mali prevažovať akcie, lebo čas hrá v ich prospech. Pri horizonte troch dekád aktívneho života totiž nemajú krátkodobé prepady trhov o pätinu či tretinu hodnoty žiadny negatívny vplyv na výsledný cieľ,“ uviedol Andrej Rajčány z Acrossu.

Okolo veku 55 rokov však podľa jeho slov prichádza obdobie, kedy začína byť zvýšená opatrnosť racionálne opodstatnená. „V portfóliu by mali pracovať aj stabilizačné aktíva, ako napríklad dlhopisy. Päť rokov pred plánovaným odchodom do dôchodku už totiž investor nemá luxus čakať na zotavenie trhov z prípadnej recesie, ktoré môže trvať aj dekádu. Primárnym cieľom je postupné uzamykanie doterajších ziskov a dôsledná ochrana vybudovaného kapitálu,“ dodal Rajčány.

Prečítajte si tiež

• Investovanie: Kam Slováci ukladajú peniaze? Takmer 90 percent majetku držia v troch typoch fondov
• 431 projektov, 96 miliónov eur a jedna otázka: čo zostane po dotácii?
• Ženy majú na investovanie talent, no stále ho nevyužívajú. Brzdia ich stereotypy aj nízke sebavedomie