Bankový systém je len šaráda, ako dokazuje zlyhanie First Republic v USA

Bankový systém je len šaráda, ako dokazuje zlyhanie First Republic v USA

Washington 6. mája 2023 (HSP/Braveneweurope-Godofredo A. Vasquez)

 

Autorom článku je aktivista za hospodársku spravodlivosť Richard Murphy, profesor na Sheffieldskej univerzite

First Republic Bank
Chodci prechádzajú okolo sídla First Republic Bank v San Franciscu

Počas uplynulého víkendu došlo k druhému najväčšiemu zlyhaniu banky v histórii USA. Ako včera informoval FT, americká banka First Republic bola zatvorená za aktívnej účasti amerických bankových regulačných orgánov a jej vklady vo výške 93,5 miliardy USD a väčšina aktív boli predané banke JPMorgan Chase. Na pomoc pri transakcii dostala federálnu pôžičku vo výške 50 miliárd USD.

Reklama

Dohoda znamenala, že všetci vkladatelia vrátane tých, ktorí prekročili limit poistenia 250 000 USD, si zachovali prístup k svojim peniazom. Federálnu korporáciu pre poistenie vkladov v USA to stálo približne 13 miliárd USD na podporu tejto transakcie.

Tretí a najväčší krach banky v USA za niečo vyše mesiaca bude mať pravdepodobne následky.

Reklama

Prvým je, že JP Morgan je ešte väčšia ako kedykoľvek predtým. Podľa amerického práva hospodárskej súťaže by táto transakcia nemala byť povolená. JP Morgan je vďaka nej príliš veľká. Pragmatizmus však prevážil. Too high to fail je teraz fakt. JP Morgan nikdy nebude môcť skrachovať.

V podstate ani First Republic. Jej akcionári mohli byť zlikvidovaní, ale realita bola taká, že pokiaľ ide o jej klientov, banka stále funguje. Predstieranie, že v USA a v krajinách, ako je Spojené kráľovstvo, naďalej existuje súkromný bankový sektor, je dnes fraškou. Keď vkladatelia vedia, že umiestnenie finančných prostriedkov kdekoľvek na finančných trhoch nepredstavuje žiadne riziko, pretože štát im zaručuje, že neprídu o nič, nech by bola banka, ktorú si vyberú, akokoľvek zlá, predstava, že existuje konkurenčný trh, je už dávno preč.

Ďalším mýtom, ktorý sa definitívne rozpadol, je predstava, že banky sú pri svojom financovaní závislé od kapitálových trhov. Jasné sú dve veci. Po prvé, JP Morgan sa pri financovaní tohto obchodu spoliehala na vládnu pôžičku. Po druhé, First Republic (a teraz aj JP Morgan) sa pri prevádzke svojich operácií napriek preberaniu spoliehala na výslovnú finančnú podporu vlády, ktorá teraz stála vládu USA 13 miliárd USD. Banky v Spojenom kráľovstve robia presne to isté. Tu je garancia vkladov 85 000 libier, ale v skutočnosti (ako vieme zo skúseností z krachu Northern Rock) je v skutočnosti neobmedzená. Predstierať, že banky sú v súčasnosti niečím iným ako predĺženou rukou štátu, je celkom smiešne.

V takom prípade je potrebné položiť si otázku, prečo im je dovolené zarábať toľko peňazí na úkor nás všetkých?

Ale možno najdôležitejšie zo všetkého je zvážiť vplyv tohto zlyhania na fiškálnu a menovú politiku USA. Inflácia v USA klesá a náznaky recesie rastú. Napríklad sa zistilo, že spotreba benzínu a nafty v USA v súčasnosti klesá, a to nie vďaka elektromobilom.

Reklama

FED by mohol na zlyhanie bánk reagovať zvýšením úrokových sadzieb, aby údajne poskytol bankám väčšiu rezervu.

Mohli by to urobiť aj preto, aby zatraktívnili vklady, keď sú reálne úrokové sadzby stále záporné.

A môžu to urobiť aj preto, aby utlmili dopyt, hoci tým nepochybne znížia objem poskytnutých úverov, pretože práve to by bolo zámerom tejto politiky. Takýto krok by zároveň zvýšil riziko nesplácania dlhov zo strany bankových dlžníkov a znížil by aj príjmy bánk, keďže úverové portfóliá by klesali. Oboje zvyšuje riziko ďalšieho zlyhania bánk.

Mám podozrenie, že Fed napriek rizikám pristúpi k ďalšiemu miernemu zvýšeniu sadzieb. Myslím si, že by to bola veľká chyba, ale USA vo všeobecnosti vyžadujú, aby FED urobil veľkú chybu predtým, ako zmení svoj ekonomický kurz.

Lepšie by bolo priznať si skutočnosť, že americké bankovníctvo nie je také, ako sa o ňom tvrdí. Nie je to činnosť súkromného sektora. Nechová sa tak, ako by sa mal správať súkromný sektor. Využíva verejný kapitál a komodity, ktoré musí predávať, mu bez nákladov poskytuje štát, ako to bolo v prípade pôžičky 50 miliárd dolárov pre JP Morgan. Kým si tieto skutočnosti nepriznáme, šaráda bude pokračovať a rozhodnutia sa budú prijímať na nesprávnom základe, čo ohrozuje nás všetkých.

Reklama

Je potrebné nové uvedomenie. To znamená, že vláda je v konečnom dôsledku zodpovedná za všetku tvorbu peňazí. Banky sú len ich zástupcami. Zapojenie systému musí odrážať túto skutočnosť. V súčasnosti to tak nie je. A tí, ktorí z tohto predstierania profitujú, sa ho budú držať čo najdlhšie. Je na heterodoxných ekonómoch a tých, ktorí skutočne rozumejú peniazom, aby jasne ukázali, že existujú lepšie možnosti. Potom sa jedného dňa tieto lepšie rozhodnutia možno uskutočnia.

 

Pošlite nám tip
Reklama

Odporúčame

Reklama

Varovanie

Vážení čitatelia - diskutéri. Podľa zákonov Slovenskej republiky sme povinní na požiadanie orgánov činných v trestnom konaní poskytnúť im všetky informácie zozbierané o vás systémom (IP adresu, mail, vaše príspevky atď.) Prosíme vás preto, aby ste do diskusie na našej stránke nevkladali také komentáre, ktoré by mohli naplniť skutkovú podstatu niektorého trestného činu uvedeného v Trestnom zákone. Najmä, aby ste nezverejňovali príspevky rasistické, podnecujúce k násiliu alebo nenávisti na základe pohlavia, rasy, farby pleti, jazyka, viery a náboženstva, politického či iného zmýšľania, národného alebo sociálneho pôvodu, príslušnosti k národnosti alebo k etnickej skupine a podobne. Viac o povinnostiach diskutéra sa dozviete v pravidlách portálu, ktoré si je každý diskutér povinný naštudovať a ktoré nájdete tu. Publikovaním príspevku do diskusie potvrdzujete, že ste si pravidlá preštudovali a porozumeli im.

NAŽIVO

20:19

Nové kolo rokovaní o štatúte sporného Gibraltáru označili šéfovia španielskej a britskej diplomacie José Manuel Albares a David Cameron po piatkovom stretnutí v Bruseli za produktívne. Podľa nich bol dosiahnutý významný pokrok.

20:07

Nemecký kancelár Olaf Scholz odsúdil v piatok obnovenú snahu gruzínskej vládnej strany schváliť zákon o “zahraničných agentoch” v štýle Ruska. Povedal to počas návštevy gruzínskeho premiéra Irakliho Kobachidzeho v Berlíne.

20:07

USA posilnia svoju prítomnosť na Blízkom východe, informujú agentúry AFP a Washington Post s odvolaním sa na nemenovaných predstaviteľov USA. V druhom prípade sa uvádza, že do regiónu budú vyslané ďalšie lode a lietadlá.

Jeden z rozhovorov spresnil, že lietadlová loď USS Dwight D. Eisenhower a torpédoborce USS Carney a USS Arleigh Burke zostanú “v blízkosti”.

19:54

Zatiaľ čo Švajčiarsko navrhuje zorganizovať mierový summit s cieľom nájsť riešenie vojny na Ukrajine, Moskva teraz oživuje staré riešenie, doplnené o ďalšie požiadavky.

19:22

Spoločná európska mena na konci týždňa pokračovala v oslabovaní a klesla na tohtoročné minimum. V piatok sa jej kurz znížil takmer o 1 % na 1,0631 USD/EUR. Od začiatku týždňa stratila takmer 2 % a zrejme zaznamená najhorší týždeň od konca roka 2022.

19:07

Izraelská armáda v piatok oznámila, že v predchádzajúci deň vpustila cez novootvorený hraničný priechod na severe palestínskeho Pásma Gazy nespresnený počet humanitárnych kamiónov.

19:00

Štátny zástupca Jaroslav Šaroch v piatok podal odvolanie proti februárovému rozsudku Mestského súdu v Prahe, ktorý v dotačnej kauze Čapí hnízdo druhýkrát oslobodil expremiéra Andreja Babiša a bývalú manažérku Agrofertu Janu Nagyovú.

18:59

Európska únia v piatok uvalila sankcie na vojenské krídla palestínskych hnutí Hamas a Islamský džihád za rozsiahle sexuálne násilie páchané systematicky počas vlaňajších útokov na Izrael.

18:20

Rodina Tabátibíovcov z mesta Gaza žiali už druhýkrát za necelý mesiac, keďže izraelské bombardovania budov, kde príbuzní našli útočisko, zabilo vyše 60 jej členov. Najnovší útok prišiel v piatok v skorých ranných hodinách v husto obývanej štvrti Gazy s názvom Daradž a zahynulo pri ňom najmenej 25 členov rodiny, povedal pre AFP príbuzný.

18:06

Holandský premiér Mark Rutte v piatok prisľúbil ďalšiu vojenskú podporu vo výške jednej miliardy eur pre Ukrajinu, ktorá je podľa neho “denne ničená ruskou agresiou”.

17:59

Prehĺbenie spolupráce v oblasti dodávok plynu či rekonštrukcia elektrického prepojenia medzi Mukačevom a Veľkými Kapušanmi boli hlavnými témami štvrtkových (11.4.) rokovaní ministerky hospodárstva SR Denisy Sakovej (Hlas-SD) s ukrajinským námestníkom ministra energetiky Mykolom Kolysnikom. Taktiež podpísali memorandum o spolupráci v oblasti jadrovej energie. Informoval o tom v piatok tlačový odbor rezortu.

17:52

Biely dom sa vyjadril k možným iránskym úderom na Izrael.

Predseda Zboru náčelníkov štábov USA poznamenal, že Washington sa snaží vyhnúť vojne na Blízkom východe. Vedie dialóg s kolegami v krajinách Perzského zálivu.

O priamom zásahu USA do konfliktu sa nehovorí. Američania však na pozadí iránskej hrozby uskutočnili zmeny v rovnováhe síl v regióne.

Katar a Kuvajt už medzitým informovali USA, že nebudú môcť použiť základne na území týchto krajín proti Iránu. Tento krok výrazne zníži možnosti americkej armády.

Zobraziť všetky

NAJČÍTANEJŠIE










Reklama

NAJNOVŠIE










Reklama
Reklama

NAJNOVŠIA KARIKATÚRA

POČASIE NA DNES

NAJNOVŠIE ROZHOVORY

NAJNOVŠIE Z DOMOVA

NAJNOVŠIE ZO ZAHRANIČIA

NAJNOVŠIE ZO ŠPORTU

NAJNOVŠIE ZO SVETONÁZORU

FOTO DŇA

Zajace bežia na poli na predmestí Frankfurtu, Nemecko

Autor: AP/Michael Probst

Facebook icon

Vážení čitatelia, prosíme vás, aby ste sa prihlásili na našu novú facebookovú stránku. Facebook nám totiž zmazal niektoré účty, ktoré starú stránku spravovali

Reklama
Reklama

Blog - redakcia Hlavných správ nezodpovedá za obsah blogerských príspevkov

Marek Brna

Ivan Štubňa

Milan Náhlik

Viktor Pondělík

René Pavlík

Reklama
Facebook icon

Vážení čitatelia, prosíme vás, aby ste sa prihlásili na našu novú facebookovú stránku. Facebook nám totiž zmazal niektoré účty, ktoré starú stránku spravovali