NBS tvrdo zasiahla, jednej investičnej spoločnosti zobrala licenciu

Zásah regulátora neprišiel náhle. Národná banka Slovenska zdôrazňuje, že jej cieľom je vždy najskôr dosiahnuť nápravu a zabezpečiť, aby spoločnosti fungovali v súlade s pravidlami a riadne poskytovali služby svojim klientom, pričom zároveň pripomína, že zodpovednosť za podnikanie nesie vedenie samotnej spoločnosti. V tomto prípade však postupné opatrenia vrátane historicky najvyššej pokuty pre obchodníka s cennými papiermi vo výške 250-tisíc eur neviedli k náprave.

Kľúčovým dôvodom na odobratie licencie bolo neuhradenie povinného príspevku do Garančného fondu investícií za štvrtý štvrťrok 2025, a to ani v dodatočne stanovenej lehote. Tento krok zákon považuje za jedno z najzávažnejších porušení, keďže fond slúži ako ochranný mechanizmus pre klientov investičných spoločností. Problémy firmy však boli širšie a poukazovali na systémové zlyhania v jej fungovaní.

Dohľad identifikoval aj dlhodobé nesplnenie personálnych a organizačných požiadaviek, keď spoločnosť nedokázala zabezpečiť ani minimálny zákonný počet členov dozornej rady. Súbežne dochádzalo k opakovanému mareniu výkonu dohľadu, keď firma nepredkladala požadované dokumenty, výkazy ani zákonom stanovené správy, vrátane účtovných dokumentov či informácií o audítorovi. Neplnenie si informačných povinností voči regulátorovi patrí medzi závažné prekážky efektívneho dohľadu nad finančným trhom.

Proces, ktorý vyústil do odobratia licencie, sa začal už v novembri 2025 po sérii zistení z diaľkového dohľadu vykonávaného od júna toho istého roka. Národná banka Slovenska zároveň upozorňuje, že detaily jednotlivých krokov nemôže zverejňovať, keďže dohľad nad finančným trhom je zo zákona neverejný. Potvrdila však spoluprácu s ďalšími inštitúciami vrátane orgánov činných v trestnom konaní.

Po strate povolenia podala centrálna banka návrh na súd na vymenovanie likvidátora, ktorý prevezme riadenie spoločnosti a zabezpečí usporiadanie vzťahov s klientmi a veriteľmi. O jeho vymenovaní rozhodne Mestský súd Bratislava III. Otázka možnej kompenzácie klientov zostáva otvorená a bude závisieť od splnenia zákonných podmienok na výplatu náhrad z Garančného fondu investícií.

NBS klientom odporúča, aby pri ďalšom postupe zvážili konzultáciu s finančným alebo právnym odborníkom. Celý prípad zároveň poukazuje na význam dôsledného dohľadu a včasného odhaľovania nedostatkov na finančnom trhu. Odobratie licencie ako krajné riešenie potvrdzuje, že regulátor je pripravený zasiahnuť v situáciách, keď zlyhávajú všetky predchádzajúce nápravné opatrenia a je ohrozená ochrana klientov aj dôveryhodnosť trhu.